兴银理财总裁汪圣明:理财公司转型要全流程
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(原标题:兴银理财总裁汪圣明:理财公司转型要全流程)
中国网财经12月24日讯 中国财富管理50人论坛于2022年12月23日至25日在北京举行2022年会,主题为“经济高质量发展与中国特色金融发展之路”。 兴银理财总裁汪圣明表示,作为理财公司,要从投资端的体系重塑方面,使资产组合构建更加均衡,更注重流动性。
首先,不能够仅仅是从客户对收益的预期角度出发去构建资产,更应该是从自上而下,从宏观风险因子这样一个大的格局来做资产配置的方案,来做相应的资产构建。汪圣明表示,这样会有更宽阔的空间或视野来处理产品的流动性。
其次,在构建一个更加均衡、更有流动性资产组合过程中,要对策略的运用相对于资产本身更要重视,更加充分。汪圣明指出,作为理财公司在大类资产配置方面能够看得更加宽阔,资产配置的视野、边界更加宽泛。历史数据是能够证实,我们通过比如说在各类资产的构建里面,从正相关性、负相关性各个层面,能够构建核心的策略,能够寻找核心的压舱石的资产,也能够通过构建有负相关性的资产实现风险的内部对冲,经过风险调整后的收益率能够尽量的优化。
同时,汪圣明也表示在资金端重塑方面相对资产端更加重要。“资金端怎么样能够做一些拓展,能够使我们所面临的客群风险偏好、资金来源更加多元化,以多元化增强整个资金的稳定性或者黏性,这是下一阶段,要思考的很紧迫的问题。” 汪圣明说道。
对此,汪圣明建议,首先产品的创设和财富端的融合要更加深入,做到产品适配适销。通过产品的创设来有效地识别出不同客户的风险偏好是至关重要的。再次要抓住一些历史机遇,能够有效地让理财、理财产品嵌入到这些长期限资金的配置之中,如现阶段国家大力在推动发展的“第三支柱”、ESG等,改变现有业务结构或是资金结构。
最后,理财公司转型要全流程。在全流程的转型之中,提高自身的能力。除了在投资管理能力提升方面,要有量化的方法,要有基于因子分析的资产配置,要有基于行为金融学的投资方法,还要在客户端,在大的中后台,同步地做好流程重塑与转型,这是理财公司自身能力的建设尤其要全面提升的。此外,理财公司脱胎于银行,集团的赋能也非常关键,通过集团的赋能,生态赋能或平台赋能,理财公司能力提升才会更加全面,更有基础。